home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 111593 / 11159917.000 < prev    next >
Text File  |  1995-02-26  |  5KB  |  105 lines
  1. <text id=93TT0517>
  2. <title>
  3. Nov. 15, 1993: Surprise! NAFTA's Already Here
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1993               
  7. Nov. 15, 1993  A Christian In Winter:Billy Graham    
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. POLITICS, Page 40
  13. Surprise! NAFTA's Already Here
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>By John Greenwald. Reported by Tresa Chambers/New York, Deborah
  17. Fowler/Houston and Richard Woodbury/Laredo
  18. </p>
  19. <p>     Bill Clinton and H. Ross Perot may be reluctant to acknowledge
  20. it, but the U.S.-Mexican border is already wide open to trade
  21. and likely to remain so whether the North American Free Trade
  22. Agreement passes Congress or not. In Laredo, Texas, last week
  23. 18-wheelers thundered back and forth on I-35, hauling American-made
  24. computers, machine tools and other goods to Mexico and bringing
  25. back Mexican-produced TVs, beer and foodstuffs. At the same
  26. time, Mexican shoppers streamed across the Rio Grande to splurge
  27. at Laredo's glittering Mall Del Norte, where retailers such
  28. as Sears and B. Dalton books are often packed. " NAFTA or no
  29. NAFTA, free trade is here," says Kiko Zuniga, a Laredo businessman
  30. who has built three warehouses to handle the flow of merchandise.
  31. "All NAFTA can do is increase our sale of goods."
  32. </p>
  33. <p>     This booming two-way commerce reflects a recent transformation
  34. that has brought free markets to Mexico. The impact extends
  35. far beyond border towns and deep into the American heartland,
  36. which sends Mexican buyers everything from soybeans to Chevrolets.
  37. Since Mexico began lowering its trade barriers, annual U.S.
  38. exports to the Latin American country have more than tripled,
  39. to nearly $41 billion. That has turned a U.S. trade deficit
  40. with Mexico of $5.2 billion in 1986 into a $4.7 billion surplus
  41. last year. "Almost all the real effects of NAFTA have already
  42. happened," says Paul Krugman, an M.I.T. economist. "Mexico has
  43. already had the big liberalization. We're talking not about
  44. an investment boom that's going to happen, but one that's under
  45. way now." Many American companies with a foothold in Mexico's
  46. market of 88 million people have ambitious expansion plans there
  47. regardless of NAFTA's fate. Dallas-based Southland Corp. operates
  48. 180 7-Eleven stores with joint-venture partners in Mexico and
  49. will open 20 more by the end of the year. Wal-Mart opened a
  50. block-long supercenter in Mexico City in September, along with
  51. five Sam's Clubs warehouse stores. The Arkansas-based company
  52. is completing a second supercenter in Monterey, Mexico, this
  53. month, plus two more warehouse clubs. Rival K Mart will open
  54. its first Mexican store in 1994, and plans to build more than
  55. 50 outlets over the next five years.
  56. </p>
  57. <p>     Almost all the things Perot and other NAFTA critics say are
  58. going to happen if the agreement is signed have already happened.
  59. The largest--and most controversial--migrants to Mexico
  60. have been the automakers and other big manufacturing firms that
  61. have built assembly plants, or maquiladoras, along the border
  62. and employ low-wage Mexican labor. This process has been going
  63. on for more than 20 years. The factories export the vast bulk
  64. of their output, basically duty-free, back to the U.S. Some
  65. 2,200 maquiladoras, most of them American-owned, employ more
  66. than 500,000 Mexican workers. Not only has the shifting of the
  67. facilities to Mexico cost some Americans their jobs, but lax
  68. environmental standards and poorly enforced regulations have
  69. turned large stretches of the 2,000-mile border into toxic cesspools.
  70. Maquiladoras are blamed for the noxious brown cloud that often
  71. overhangs El Paso, Juarez and other cities, as well as for the
  72. foul wastes that flow into the Rio Grande.
  73. </p>
  74. <p>     Pollution-free service industries have also begun flocking into
  75. the expanding Mexican marketplace. The Principal Financial Group,
  76. a concern based in Des Moines, Iowa, last month won the first
  77. new insurance license Mexican authorities have issued to a foreign
  78. firm in more than 50 years. Principal has a 30% stake in a Mexican
  79. venture that markets insurance and pension plans. "The Mexican
  80. insurance industry needs a dose of marketing expertise," says
  81. Camilo Salazar, vice president of international operations for
  82. Principal.
  83. </p>
  84. <p>     Many of these market openings could prove to be irreversible
  85. as Mexicans develop a growing taste for American goods. Procter
  86. & Gamble first exported Pringles potato crisps to Mexico in
  87. 1991 and expects to sell more than $5 million worth of the snacks
  88. there next year. When Dell Computer began assembling personal
  89. computers in Mexico 18 months ago, its new plant promptly shattered
  90. the company's record for sales growth. Dell expects annual sales
  91. of the Mexican unit to continue to grow by at least 50% over
  92. the next few years. "The Mexican economy is becoming more robust
  93. and information-focused," says Brian Wood, Dell's vice president
  94. for global operations. "The automation of business is still
  95. 18 months behind the U.S., so there is a big demand to upgrade
  96. technology. You will not see the personal-computer market dry
  97. up if NAFTA does not pass." For Mexico's consumers and companies,
  98. as well as America's, there looks to be no turning back.
  99. </p>
  100.  
  101. </body>
  102. </article>
  103. </text>
  104.  
  105.